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財經節目主持人夏韻芬妙語如珠的剖析「收益放大術:市值型ETF投資」,她說ETF百百種,有分市值型及主題型等多種,標的ETF追蹤方式不同,所產生的績效差異也相當大,更以奇異神話破滅為例,建議投資人謹記分散風險,最佳方式是投資市值型ETF。

國內ETF分為高息型、ESG、單一產業趨勢的主題型及市值型。夏韻芬則是認為,只要指數長期上漲,市值型ETF就是不敗的選擇。

在主題型ETF部分,夏韻芬認為,主題型ETF有先行者優勢,不是長期的保證,會買也會停利或停損,上市到第三至第四年就需賣出,之後績效逐年遞減。

依據晨星報告指出,在全球股票型基金中,主題型ETF占2.1%,高於數年前的0.6%,但到去年底,近五年發行的主題式基金中,約有3成已經消失,摩根大通分析16年來1,000檔主題型績效,發現這些基金的報酬比全球股市指數低了1.6%。

同時,夏韻芬也說,高息型ETF因享有高配息,確實難伴隨高成長。

國泰投信此次發行的國泰全球品牌50 ETF(00916)涵蓋11個國家、五大產業,個股權重上限15%,品牌個股是全球龍頭企業,而且採用完全複製法的指數化策略,意思是國泰全球品牌50 ETF完全依照追蹤指數的成份股及成份比重進行投資,而當指數成份股變動時,ETF也要相應調整。

夏韻芬最後以奇異衰敗學一書談到奇異為例子,提醒投資人不能單壓一檔個股。

奇異從1896年開始成為道瓊指數30檔成份股的元老,2018年遭踢出,雖然奇異神話破滅,但投資人的荷包不能縮水,因此建議投資人要採取分散投資,最好方式是追蹤一籃子股票的市值型ETF方式降低風險,表現差的個股會不斷被淘汰,納入具有新成長動能的公司。

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